公司治理3.0啟動 企業永續報告書再升級

公司治理是健全資本市場的基礎,也是吸引投資人持續投資的主要關鍵。以往的公司治理,相對重視董事會運作、股東行動、資訊揭露透明度;為與國際情勢、國際公司治理接軌,金管會從董事職能、資訊揭露、股東參與、投資人盡職治理及自發性治理等面向,提出我國企業可能面臨的挑戰,以因應資本市場環境快速變遷,於 2020 年發布「公司治理 3.0 永續發展藍圖」,內含五大推動主軸,38 項具體措施建議,期望以 3 年為期,強化上市櫃公司實務運作並加速推動公司治理,朝國際化與更健全的資本市場邁進。

公司治理3.0永續發展藍圖─五大推動主軸

 

公司治理 3.0 與永續報告書之關聯

公司治理 3.0 永續發展藍圖中「計畫項目二:提高資訊透明度,促進永續經營」之「一、強化上市櫃公司 ESG 資訊揭露」,與企業發行之永續報告書密切相關,計有 5 項具體措施,包含促進資訊揭露透明度、擴大編製/驗證範圍及發行英文版報告書等,企業得及早因應,特別是實收資本額 20~50 億元之企業,未來將在編製與申報 2022 年永續報告書時,需同時依循 GRI Standards、TCFD、SASB 揭露相應內容。

公司治理3.0永續發展藍圖之於永續報告書的五項具體措施

 

TCFD 重視氣候風險與機會

2015 年 12 月金融穩定委員會(FSB)成立由行業領導的特別工作小組,制定一個標準化的框架「氣候變遷相關財務揭露(Task Force on Climate- Related Financial Disclosure, TCFD)」,強調組織在低碳經濟發展的韌性,以協助投資者、貸款人及保險公司更準確地評估氣候相關風險與機會,使利害關係人透過低碳經濟轉型而有效地分配資本,避免在金融市場上出現資本錯置。

TCFD 設計一套獨特、可適用的氣候相關財務資訊揭露框架(如下),供所有組織、機構採用,其專注在低碳經濟轉型所涉及的風險和機會,與收集對於決策有幫助且具有前瞻性的財務影響資訊,於財報中揭露。另針對金融、能源、交通運輸等產業額外提供補充指引。

TCFD資訊揭露的建議和補充建議

因應國際趨勢與評比,TCFD 議題盛行較早,企業普遍已有認識,但落實程度仍有待加強。如企業欲因應 TCFD,內化為首重目標,包括如何提升氣候變遷議題之監督與管理機制、與營運策略扣合、短中長期風險與機會帶來的衝擊規劃、建立合適氣候變遷績效指標進行管控等,再談揭露品質。

 

SASB 聚焦產業關鍵主題

SASB 準則為永續會計準則委員會(Sustainability Accounting Standards Board, SASB)所制定,考量傳統財報不易看出企業長期價值的資訊,SASB 藉由制定永續資訊揭露準則,結合環境、社會及治理面向指標,滿足投資者的資訊需求,同時利於企業更全面地展現長期績效與價值。此原先為一套自願性採用準則,供美國上市櫃企業自由選擇,至今關注度及普及度已有上升之趨勢。

SASB 依據各產業於環境、領導與治理、商業模式與創新、人力資本及社會資本等五大永續面向相關機會及風險,反映企業因自身產品或服務而產生的環境和社會衝擊,並要求揭露對財務績效產生重大影響的指標,促進同業間資訊可比較性及作為投資者決策參考。

SASB準則的五大面向

目前 SASB 已發布 11 項產業別、計 77 項行業依循準則,總計 26 項主題,各行業重大主題可參考重大性地圖(https://materiality.sasb.org/),其準則涵蓋永續揭露主題和會計指標及活動指標,簡要說明如下。平均而言,每個行業標準有 6 個揭露主題 13 個會計指標;整體約 75% 會計指標是定量的。

  1. 永續揭露主題和會計指標:對五大永續面向,依產業別規範所需揭露的關鍵指標、單位、內容,含定性、定量資訊。
  2. 活動指標:需揭露所屬產品/服務相關量化數據,以利判斷企業實際永續績效。

如企業欲因應 SASB,需先了解其揭露原則,包含報告邊界、報告形式、治理與內控等要求,至SICS Tool(https://www.sasb.org/find-your-industry/)查詢可能適用之行業準則,判斷各行業別描述是否與企業相關,再行揭露相關定性/定量資訊。如未有相應 SASB 準則,可將 26 項主題進行重大性分析後,考量揭露相關指標內容。

 

永續報告書將融入 TCFD 及 SASB

整體而言,TCFD 的導入,有助於企業檢視氣候變遷相關具體作為,更有深度的回應與展現企業行動;而 SASB 的因應,補充企業回應普遍投資者的期待,加強財務績效揭露與展現行業競爭力,對於既有永續報告書依循之 GRI Standards,較屬互補關係。

截至目前為止,國內已有金融、化工等產業提早因應,普遍依 TCFD/SASB 要求,於既有報告書相關章節進行揭露與回應,並附上索引對照表;或獨立出具報告書,以加快利害關係人理解,甚至透過第三方查證來確認其揭露完整性,但同時揭露 TCFD 及 SASB 仍居少數。2021 年因應公司治理 3.0 及國內外評比獎項之要求,可望提升揭露比例。

考量各國標準、規範、文化等因素,原 TCFD 與 SASB 之要求可能無法全數適用於我國企業,特別是 SASB 內容。提醒企業在揭露相關永續資訊時,將台灣當地法規、規範與時情納入考量,並附帶說明,以反映本土企業實際情況,屆時還需以 2022 年金管會更新發布之作業辦法為主,請企業持續關注 TCFD 與 SASB 因應動態。

 

BSI客戶經理沈彣穎(Wendy Shen)
BSI 客戶經理 沈彣穎(Wendy Shen)撰文
2021 年 4 月